IPO Strategie und Vorbereitung

Ein Börsengang ist eine der herausforderndsten Bestrebungen eines Unternehmens, weshalb die Wahl eines Beraters von größter Bedeutung ist.

Für Kunden mit einer ausgeprägten IPO Strategie oder dual-track (parallelen IPO- und M&A-Prozessen) übernehmen wir daher die Verantwortung für den gesamten Prozess. Wir sind der Projektmanager und koordinieren alle Stakeholder während des gesamten Prozesses.

Wir machen es so effizient wie möglich und unterstützen den Kunden bei der Auswahl des richtigen Beraters für jeden Schritt des Prozesses durch unser umfangreiches Netzwerk. Wir unterstützen den Kunden auch bei allen Vorbereitungen, Abwicklungen und nach dem Börsengang.

IPO für Startups: Wann macht der Börsengang Sinn?

Was kommt als Nächstes? – Diese Frage ist manchmal ganz schön schwierig zu beantworten. Insbesondere als Gründer, dessen Startup ein erfolgreiches Produkt auf den Markt gebracht hat und sich in voller Fahrt auf Wachstumskurs bewegt. Für viele erfolgreiche Entrepreneure beginnen dann die Überlegungen eines Exits, Verkaufs, dem Merge mit einem Unternehmen oder dem Börsengang.

Letzteres gehört für viele zu den Königsdisziplinen. Der IPO, oder Initial Public Offering, ist anspruchsvoller als ein klassischer Fundraising- oder M&A-Prozess. Doch vor allem für Startups, die ein vielversprechendes Produkt verkaufen, das auch Investoren fasziniert, kann der Börsengang ein strategischer Schritt sein, um an mehr Kapitalvermögen zu kommen, mit dem IPO aber auch danach weiterem Eigen- und Fremdkapitalmaßnahmen. Damit kann das Unternehmen das weitere Wachstum, Akquisitionen und die Internationalisierung finanzieren. Ein IPO kann aber auch dabei helfen, Talente anzuziehen und das Management zu incentivieren. Der IPO stärkt die Marke auch im Absatzmarkt und sorgt mit der größeren Transparenz für Vertrauen. Aber auch ein (Teil)-Exit für Frühphaseninvestoren und die Vermögensdiversifizierung der Gründer kann damit einhergehen. Der IPO ist aber kein sofortiger Exit für die Gründer und das Management. Die Investoren erwarten vielmehr das klare Bekenntnis der Unternehmer, das Unternehmen weiter zu führen und erfolgreich zu entwickeln.

Wann den IPO wagen?

Der IPO kommt nur in Frage, wenn ein Unternehmen sein Geschäftsmodell ausführlich getestet hat und die Chancen sehr gut stehen, dass es auch weiterhin auf Erfolgskurs bleiben wird.

Die Bereitschaft vieler Aktionäre hängt oftmals vom Innovationsgrad der Geschäftsmodelle ab. Gerade Startups, die ihre Rentabilität noch unter Beweis stellen müssen, können hier zum Scheitern verurteilt sein. Umso wichtiger ist es, sich im Vorhinein ausführlich beraten zu lassen – denn in dieser Phase stellt sich bereits heraus, welche möglichen Hürden auf dem Weg zum IPO überwunden werden müssen. Außerdem werden die Unternehmen während der Beratungsphase mit wichtigen Partnern zusammengeführt, die im weiteren Prozess eine Rolle spielen: Wirtschaftsprüfer, Rechtsanwälte und möglicherweise sogar einer Agentur für Investor Relations. Einen erfahrenen Berater an der Seite zu haben, der während der gesamten Journey diese Vielzahl an Stakeholdern koordiniert, ist entscheidend.